с чем связан рост bnb
Цифровая платина. Почему Binance Coin растет быстрее Bitcoin
С начала года цена Binance Coin увеличивается темпами, нехарактерными для нынешнего положения дел на рынке криптовалют. С декабря токен вырос в стоимости на 145%, обновив свой полугодовой максимум.
Монета принадлежит крупнейшей по объемам торгов криптобирже Binance. Изначально разработчики выпустили 200 млн BNB. Теперь каждые три месяца площадка тратит 20% своей прибыли на покупку токенов Binance Coin. После приобретения они сжигаются. Так будет происходить до тех пор, пока эмиссия не сократится вдвое — до 100 миллионов. Подобные действия позволяют повысить спрос на альткоин, а значит — увеличить его цену. В криптосообществе Binance Coin уже назвали новым биткоином, об этом, в частности, заявил создатель Tron Джастин Сан.
BNB необычная криптовалюта, ее главная задача — поддержание жизнедеятельности биржи Binance. Монета используется для оплаты комиссий за различные операции. Чтобы пользователи привыкли делать выплаты в BNB, разработчики создали скидочную систему. В прошлом году трейдерам давали 50% скидку на комиссии, в этом бонус уменьшился до 25%. С каждым годом скидка будет сокращаться в два раза.
Аккумулирует цену токена и площадка для проведения краудсейлов Binance Launchpad. Платформа помогает собирать средства перспективным проектам. Разработчики Binance самостоятельно отбирают компании и помогают им на всех этапах токенсейла. Приобрести монеты того или иного проекта могут лишь пользователи биржи за Binance Coin. Эта модель обеспечивает постоянный спрос на альткоин и поднимает его стоимость.
С начала года на площадке Launchpad прошло два краудсейла — BitTorrent Token и Fetch.AI. Оба завершились в рекордно короткие сроки. Первый занял около 13 минут, а второй — всего 22 секунды. 19 марта следующую продажу токенов осуществит проект Celer Network (CELR). Аналитики уже предсказывают очередной подъем цены BNB в этот день. Создатели Binance Launchpad планируют проводить токенсейлы каждый месяц.
Binance реанимировала рынок ICO, уверен эксперт по техническому анализу и ведущий трейдер United Traders Алексей Марков. Торговая площадка показывает впечатляющие результаты, поэтому рост цены токена вполне оправдан, утверждает специалист.
«СEO биржи, со своей командой, можно сказать, реанимировал рынок ICO, вернув Binance Launchpad — платформу для проведения ICO. Пока результаты просто ошеломительные, мы видим кратный рост цен после листингов. Для токена все эти три фактора являются крайне позитивными: растет доход от комиссионных, так как многие платят их в BNB, а в случае с Launchpad корреляция еще нагляднее — люди участвуют в ICO токенами BNB, поэтому вынуждены покупать их на рынке, разгоняя цену», — объяснил Марков.
На цену Binance Coin повлиял и недавний конкурс для трейдеров, запущенный биржей. Участники должны тестировать возможности новой децентрализованной торговой платформы Binance DEX. К соревнованию допускались те пользователи основной площадки, у которых на счету был хотя бы 1 BNB ($14,46 по нынешнему курсу). Сейчас турнир в самом разгаре, и завершится он 21 марта, победители получат денежные призы.
«Binance DEX — некий гибрид обычной централизованной и децентрализованной биржи. На мой взгляд, это перспективное направление, и оно, безусловно, вызовет интерес сообщества», — считает Марков.
Факторы бычьего ралли Binance Coin: почему аналитики прогнозируют рост BNB до 500$
Binance Coin сделает с 
Ethereum то же, что Биткоин делает с рынком золота, а именно, поглотит значительную часть рыночной капитализации, выступая в качестве лучшей альтернативы.
Именно к такому выводу можно прийти, проанализировав серию твитов основателя Binance Чанпен Чжао, в которой он противопоставил Binance Smart Chain блокчейну с открытым исходным кодом Ethereum Виталика Бутерина.
Чжао сравнил второй по величине капитализации публичный блокчейн с платформами социальных сетей прошлого, такими как Friendster и MySpace, которые были закрыты из-за неспособности «справиться с нагрузкой». Он отметил, что Эфир развивается как сеть, но его сервис остается дорогим и неповоротливым.
Для сравнения, Binance Smart Chain (BSC), централизованный блокчейн протокол с функциональностью смарт-контрактов, может обрабатывать больше транзакций с меньшими затратами.
Чжао написал в Twitter:
Виталик как-то сказал (где-то есть видео), что убийца ETH — это ETH. По иронии судьбы, я считаю, что он прав.
Впоследствии независимые обозреватели проанализировали доводы главы Binance и предоставили как минимум пять причин, по которым собственный токен экосистемы Binance BNB подорожает до 500$ в конкурентной борьбе с Ethereum.
Катализаторы бычьего ралли BNB
Обменный курс BNB/USD вырос с уровня начала года 36,96$ до 348,69$ к 19 февраля. Актив привлек к себе внимание благодаря повышенному спросу на услуги BSC, поскольку сеть Ethereum столкнулась с проблемами перегрузки сети и повышенной платой за газ.
В целом, рост экосистемы Binance приводит к более широкому принятию ее собственной криптовалюты, BNB. Более того, компания сжигает 20% своей выручки в BNB каждый квартал, обеспечивая дефицит на фоне растущего спроса. Успех BSC также является катализатором роста спроса на BNB, потому что новый блокчейн напрямую бросает вызов статусу лидера Ethereum.
Так почему токен BNB будет эффективнее ETH в ближайшее время?
Аналитик CryptoGodfatha приходит к выводу:
Сейчас BNB стоит 250$, имея капитализацию в 4,6 раза меньше, чем у ETH. Потенциал для роста есть. Запомните мои слова: минимум в 500$ вполне достижим с учетом всех фундаментальных факторов и рыночных условий.
Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!
Ажиотаж, прибыль и риски. Стоит ли участвовать в новом IEO Binance
Площадка проведет первичное предложение проекта Cartesi. Чтобы принять участие в нем, необходимо купить токен биржи Binance Coin и держать его до 21 апреля. Торговая площадка фиксирует балансы пользователей каждый час. Далее подсчитывается их среднее количество за период IEO. При его значении в 50 BNB, можно претендовать на 1 лотерейный билет из 10 возможных. Если он окажется выигрышным, пользователь получит 13,333 CTSI, которые сможет продать после листинга монеты. Подробнее о правилах IEO можно прочитать на официальном сайте платформы.
С чего все началось
Следующие несколько токенсейлов также прошли удачно. Сейчас же некоторые из монет торгуются выше цены первичного предложения, а другие относительно нее подешевели в несколько раз.
Стоит ли участвовать в IEO
Большинство токенов, размещенных на Binance в рамках IEO, подорожали в несколько раз после листинга. Основываясь на этой статистике, можно предположить, что и монета проекта Cartesi в момент добавления на биржу покажет схожий результат. Исходя из этого можно сделать вывод, что участвовать в первичном предложении смысл есть. Собирается сделать это и Алексей Марков, ведущий трейдер United Traders.
«Думаю, буду участвовать в этом IEO, и результат будет как минимум не отрицательный. Как давний ходлер токенов BNB, уверен, что впереди еще много интересных проектов, так что держать на балансе их точно буду. IEO на других биржах пока доверия не вызывают», — рассказал Марков.
Однако следует учитывать, что это лотерея, и гарантии выиграть нет. В связи с этим пользователь биржи, держащий токены ради IEO, может потерять часть денег, если BNB подешевеет. Другой риск — оставлять монеты Cartesi на долгосрочную перспективу или покупать их с той же целью после листинга. Как показала история, есть шанс, что цена монеты может упасть ниже уровня первичного предложения.
Вдобавок к этому Cartesi, как и любой другой проект, может закрыться, что неизменно скажется на цене его токена. Об этом предупредил глава Binance в России и СНГ Глеб Костарев, напомнив, что участие в IEO ничем не отличается от высокорисковых венчурных инвестиций.
«Мы всегда стремимся напоминать пользователям, что вложения в проекты на токенсейле схожи с венчурным инвестированием. Это значит, что многие проекты в долгосрочной перспективе потенциально могут закрыться. Поэтому к инвестициям на стадии IEO стоит относиться особенно внимательно и тщательно взвешивать все риски», — предостерег Костарев.
В случае, если билет не оказался выигрышным, Андрей Березин, управляющий партнер инвестиционной компании Raison AM, основатель финансовой платформы Raison AI, рекомендовал не покупать токены Cartesi сразу после листинга. Лучше сделать это спустя некоторое время, когда уляжется хайп, и спекулянты выйдут из позиции, а компания покажет, насколько эффективно она может распоряжаться собранными средствами, считает предприниматель.
Он добавил, что участвуя в IEO, можно не только получить существенную прибыль в десятки или сотни процентов, но и потерять весь капитал. Binance провела 13 IEO, из них на сегодня в плюсе по отношению к цене размещения (в долларах) остаются только четыре проекта, сообщил Березин.
Чего ожидать от цены токена BNB
Подобные колебания цены монеты, вероятно, будут происходить и по завершению IEO. 21 апреля закончится период, во время которого было необходимо держать токены BNB для участия в лотерее. Пользователи смогут получить свои билеты, затем биржа объявит победителей.
Участникам, которым повезло в лотерее, будет необходимо оставить токены BNB на балансе, чтобы они были списаны в обмен на монеты, разыгрываемые в рамках IEO. У тех, кому выигрышных билетов не досталось, такой нужды не будет. Часть из них, вероятно, захочет продать BNB. По этой причине можно рассчитывать, что сразу после оглашения победителей, курс криптовалюты биржи снизится.
Другой скачок стоимости BNB может произойти после листинга Cartesi. Это случится, если IEO пройдет удачно, и курс добавленного токена поднимется в несколько раз по сравнению с ценой первичного предложения.
В таком случае, во-первых, часть пользователей биржи захочет купить ее токены в ожидании следующего IEO. Во-вторых, торги с токеном Cartesi откроются, вероятно, в трех парах — к BTC, USDT и BNB. Следовательно, пользователи, получившие монеты, будут продавать их в том числе за Binance Coin, тем самым двигая его курс вверх.
Если же IEO пройдет неудачно, и токен Cartesi даст «мало иксов», BNB с большой вероятностью резко подешевеет. Причина — часть пользователей биржи откажется держать альткоин, так как перестанет верить в успех следующих подобных акций.
Как отбираются проекты на IEO
Глеб Костарев рассказал, что пройти процедуру первичного предложения с помощью Binance могут только те проекты, которые соответствуют определенным критериям. Стартапы должны разрабатывать решения, способствующие развитию индустрии и признанию цифровых денег.
«Требования к проектам достаточно универсальны. Мы ищем проекты с сильной технологической составляющей, желательно, решающие определенные инфраструктурные проблемы и способствующие массовому применению блокчейна и криптовалют. Например, последний проект Cartesi строит операционную систему на базе Linux, позволяющую разработчикам разворачивать децентрализованные приложения с использованием привычных инструментов», — поделился Костарев.
Он добавил, что цель Binance Launchpad заключается в поддержке перспективных и инновационных проектов. Кроме средств стартапы получают лояльную аудиторию со всего мира в виде пользователей торговой площадки, отметил Костарев. Он напомнил, что в 2017 г. Binance сама привлекла средства на запуск биржи с помощью ICO.
Участвовать стоит, но аккуратно
Как показывает практика, все токены, добавленные на Binance в рамках IEO, показали значительный рост стоимости после листинга. Как правило, они дорожали в несколько раз, относительно цены первичного предложения. Поэтому вероятность того, что Cartesi продемонстрирует схожую динамику — высока.
Но следует учесть несколько аспектов. Первое — не стоит покупать токены Cartesi на первых секундах после открытия торгов. Как правило, сразу после листинга цена криптовалюты падает. Поэтому лучше дождаться, когда участники IEO продадут полученные монеты, и потом уже инвестировать в них.
Второе — нет никаких гарантий того, что Cartesi подорожает сразу, через неделю или когда-либо вообще после добавления на Binance. Как показал опыт Fetch.AI и Celer, цена монеты в любой момент и без особых трудностей может уйти ниже уровня IEO.
Другой фактор — вероятность получить выигрышный билет. Во время IEO WazirX этот показатель составил 7,31%. Если сейчас шанс будет схожим, то большинство участников первичного предложения Cartesi не получат токенов. Это может стать дополнительным драйвером роста цены добавляемой криптовалюты.
И самое главное: участие в IEO — это риск. Следовательно, вкладывать в нее нужно только те деньги, которые не жалко потерять. Во время листинга монеты после их первичного размещения, как правило, наблюдается сильная волатильность курса. Он может подниматься в разы и так же сильно падать в течение нескольких минут.
Binance Coin (BNB) — прогноз и перспективы на 2022 год
Binance — самая популярная биржа в мире. Но определить, что это означает для прогноза курса монеты Binance на ближайшие 5 лет, сложно. То же самое с вопросом, как будет развиваться криптовалюта Binance Coin (BNB) в долгосрочной перспективе и какие факторы следует учитывать в прогнозах и оценке перспектив на 2022 год.
Текущее развитие цен
Кошелек Trust Wallet является тесным компонентом торговой платформы Binance. Глубокая интеграция с биржей теперь делает кошелек важным компонентом. Binance приобрела программный кошелек в 2018 году и теперь вознаграждает активных пользователей платформы бесплатным токеном.
Токен Trust Wallet Token (TWT) будет начислен всем клиентам, совершившим хотя бы одну сделку в период с 14 по 21 декабря. Каждый, кто выполнит это требование, получит 100 TWT. Токен Trust Wallet можно обменять на монету Binance Coin (BNB), но не на самой Binance. В сообщении в блоге биржа описывает, как работает обмен с BNB.
Новые партнерства
Опытные клиенты Binance знают, что запасы собственной криптовалюты, Binance Coin, уменьшаются в результате ежеквартального сжигания токенов.
Цена в настоящее время движется к историческому максимуму. Существующий исторический максимум на уровне 45,16 доллара США был лишь немного пробит. Но в целом, быки и медведи все еще борются за доминирование. В течение нескольких часов он сначала опустился до 40,90 долларов США, после чего последовал отскок до уровня ATH.
Монета Binance (BNB): основные сведения
Китайская биржа Binance запустила нативный токен Binance Coin (BNB) 08 июля 2017 года. Концепция токена, эксклюзивного для торговой биржи, не нова. Большинство этих платформ работают со своим собственным токеном. Первоначально BNB был разработан как токен ERC-20. После того как в апреле 2019 года Binance перешла на собственный блокчейн, был инициирован своп BNB. Поэтому токен BNB будет существовать только на цепочке Binance.
Комиссионные за транзакции
В основном BNB используется как средство оплаты сборов на бирже. Преимуществом является то, что комиссия не вычитается из торгуемых криптовалют. Binance также предлагает постепенную скидку на комиссию за транзакции до 2022 года. Это должно сделать использование монеты более выгодным.
Средство платежа вне биржи
Binance также позволяет использовать свою криптовалюту за пределами собственной торговой платформы. BNB можно использовать в качестве средства платежа через блокчейн Монако или Uplive. Например, Монако выпускает карты Visa, которые позволяют клиентам оплачивать криптовалюты с помощью кредитной карты.
Прогноз монет Binance 2022: наиболее важные факторы
Когда речь заходит о прогнозе Binance Coin, есть несколько моментов, которые говорят о долгосрочном успехе криптовалюты. Ее цена, скорее всего, будет расти и радовать инвесторов, принося ощутимые прибыли, несмотря на то, что иногда у монеты случаются периоды уменьшения стоимости.
Сильный объем торгов
Binance занимает первое место среди криптовалютных бирж по объему торгов, на бирже 493 активные торговые пары. Льгота по торговой комиссии стимулирует больше клиентов использовать монету Binance. Это поддерживает поток транзакций родной криптовалюты в движении и обеспечивает хорошую стабильность цен.
Как упоминалось ранее, монета Binance Coin может использоваться и за пределами торговой биржи. Даже на других биржах BNB предлагается для покупки. Это значительно расширяет клиентскую базу и обеспечивает рост.
Сжигание монет
Сжигание монет — популярная практика для предотвращения инфляции и повышения стоимости валюты. Эта практика используется и другими криптовалютами, такими как Bitcoin или Litecoin. Первоначально Binance создала около 200 миллионов BNB и планирует сократить общее предложение на 50%, до 100 миллионов, в долгосрочной перспективе.
Для справки! Идея заключается в том, чтобы постепенно сокращать предложение, сохраняя спрос на криптовалюту на прежнем уровне, а в идеале даже увеличивая его. В то же время стоимость токена будет расти.
Децентрализованная биржа
Компания Binance разработала децентрализованную биржу (DEX). Binance Coin также будет основной криптовалютой, используемой здесь для оплаты сборов. Это еще больше расширит сферу его применения.
Binance Launchpad
Binance Launchpad позволяет стартапам и криптокомпаниям проводить первичные биржевые предложения (IEO). Опять же, BNB является родной и, следовательно, предпочтительной валютой.
Факт! Широкий спектр применения в сочетании со сжиганием монет положительно скажется на прогнозе Binance Coin.
Долгосрочный прогноз Binance Coin: 2022-2024 гг.
Прогноз в 2022 и последующих годах в отношении криптовалюты Binance Coin (BNB) может быть сделан на основе вышеперечисленных факторов. Степень взвешивания отдельных пунктов и их влияние на оценку сильно различаются. Поэтому ниже приводится обзор прогнозов различных сайтов прогнозов на следующие 5 лет для BNB.
Что думают эксперты Coinswitch
Перспективы криптовалюты Binance Coin (BNB) оцениваются, как положительные. В 2022 году ожидается повышение цены до 649,85 долларов США. Эта оценка основана на предстоящем партнерстве с двумя проектами в Бразилии и планируемом партнерстве с компанией Moeda. В результате Binance может подняться на пятое место среди криптовалют по рыночной капитализации. Это также окажет положительное влияние на стоимость монеты. Через 5 лет стоимость монеты Binance может вырасти до 889,7 долларов США.
Мнение WalletInvestor
Эта платформа использует исторические данные и технический анализ для прогноза Binance Coin. Ее специалисты пришли к выводу, что цена BNB вырастет примерно на 23% на протяжении одного года. Исходя из текущей цены Binance Coin (BNB), цена вырастет до 740,32 долларов США. Ожидается, что в ближайшие годы цена будет постоянно расти. В 2024 году 1 БНБ будет стоить около 1164,46 долл. США.
Для краткосрочного прогноза Binance Coin платформа опирается на текущую ситуацию и вышеупомянутые факторы. Ее эксперты делают вывод, что в ближайшие несколько лет цена может продолжить расти, так что прогноз Binance Coin составит около 1052 долларов США к концу 2023 года.
Итоги
С оглядкой на Coinbase: что или кто спровоцировал рост Binance Coin в 15 раз
Разбираемся, какое место Binance занимает на «крипто-Олимпе», и о чем говорят фундаментальные факторы.
Токен Binance бьет ценовые рекорды и выходит в топ по капитализации. Биржа и ее экосистема активно привлекают новых пользователей, опережая по статистике фаворита американских регуляторов — Coinbase.
С начала года токен биржи — Binance Coin — вырос на 1384% и занял третье место в рейтинге по капитализации, обогнав XRP, Cardano и Tether. Темп роста цены BNB в разы превысил показатели крупнейших криптовалют – Ethereum и bitcoin.
Источник: Coinmetrics; расчеты Bloomchain Research
Что собой представляет экосистема, с чем связан бурный рост токена, насколько он обоснован, и можно ли ставить Binance в один ряд с Coinbase?
Экосистема Binance
С точки зрения инвестора, ценность Binance Coin может определяться развитием экосистемы и ростом популярности ее продуктов. Binance давно перестала быть обычной централизованной биржей для спотовых торгов. Сейчас у компании есть собственный майнинговый пул, децентрализованная биржа, платформа для размещения токенов, криптокошелек, брокерская служба, венчурный фонд, инкубатор блокчейн-стартапов, исследовательские и образовательные проекты и многое другое.
Стоит отметить, что не все проекты Binance так же успешны, как и основной бизнес биржи. Например, Binance DEX находится лишь в середине рейтинга децентрализованных бирж CoinMarketCap по объему торгов.
Внутри сервисов экосистемы можно использовать токен BNB и его «стабильный» аналог – стейблкоин BUSD. Binance Coin работает как «газ» в Ethereum: с его помощью можно проводить транзакции в сети. Также токен позволяет оплачивать сервисы Binance по более выгодным условиям.
Пользователи также зарабатывают за счет хранения BNB на сберегательных счетах – своеобразном аналоге банковского депозита на криптовалютном рынке. Средний годовой процент за хранение BNB – 0,67%, BUSD – 5,05-6,66%. Токены также можно использовать в качестве залога для кредитов на рынке DeFi.
Расширение линейки предлагаемых продуктов и услуг, и активизация спроса на криптовалюты привели к тому, что Binance показала сильнейший рост числа пользователей на своей площадке. Это, в свою очередь, могло спровоцировать увеличение стоимости токена Binance Coin.
Конкурент Ethereum на рынке DeFi
На фоне расширения аудитории, среди возможных причин стремительного роста Binance Coin – популярность сети Binance Smart Chain (BSC) на растущем рынке децентрализованных финансов. Сеть дает пользователям возможность зарабатывать на стекинге и криптовалютных займах, а также разрабатывать собственные децентрализованные приложения и запускать DeFi-токены.
Объем заблокированных в DeFi средств (платформа BSC). Источник: defistation.io
Binance Smart Chain составляет сильную конкуренцию Ethereum, который испытывает проблемы с пропускной способностью и величиной комиссий. Пользователи ищут альтернативы, среди которых – BSC. Медианный размер комиссии в BSC в сотни и тысячи раз меньше, чем в сети Ethereum. Это привлекает инвесторов: количество активных адресов по итогам первого квартала в сети BSC уже превысило аналогичный показатель в сети Ethereum, по данным исследования DappRadar.
Цена токена прямо влияет на долларовый объем заблокированных в DeFi средств на платформе Binance Smart Chain – с ее увеличением растет и объем средств. Однако объем заблокированных средств вырос в 42 раза за последние 90 дней, а курс BNB – только в 14 раз. Это значит, что большая часть роста все же обусловлена развитием сети BSC в качестве DeFi-платформы.
Несмотря на популярность Binance Smart Chain, у многих пользователей есть вопросы к ее децентрализации. Один из ведущих аналитиков исследовательской компании Messari указал на то, что сеть верифицирует всего 21 валидатор, шесть из которых тесно связаны с Binance. Для сравнения, в сети Ethereum 2.0 почти 135 тыс. активных валидаторов, по данным beaconcha.in на 11 мая.
Другая возможная причина роста BNB – самое крупное в истории Binance сжигание токенов. Оно приводит к сокращению эмиссии и предложения BNB, что в теории должно вызывать рост цены.
Но, во-первых, сжигание проводится ежеквартально и по заранее определенному плану, поэтому вряд ли кардинальным образом влияет на цену токена. Во-вторых, «самым крупным» оно оказалось лишь за счет выросшего курса BNB. Для сравнения, в предыдущее квартальное было уничтожено в три раза больше токенов, однако стоили они гораздо дешевле.
Более того, основной рост Binance Coin произошел до этого события: с начала года до 16 апреля курс вырос в 14 раз, а с 16 по 30 апреля, после сжигания, только на 12%.
Очередной сезон альткоинов
Интерес к Binance Coin может быть вызван также ажиотажем вокруг рынка альткоинов. Доминирование bitcoin сокращается с начала года, и на конец апреля доля других токенов в капитализации криптовалют достигла 50%, по данным портала CoinDance.
Возможно, это связано с желанием «обыграть» рынок. По аналогии с фондовыми биржами, инвесторы стремятся получить доходность выше среднерыночной и готовы покупать более рисковые активы, чем главная криптовалюта. Некоторые альткоины растут в цене быстрее BTC, как раз по этой причине. Отсюда и появляется интерес к BNB.
Размещение Coinbase
Оглашение планов по будущему листингу Coinbase могло привлечь внимание к токенам других криптовалютных бирж. Так как акций у большинства площадок нет, инвесторы склонны воспринимать токены как альтернативу вложения в компанию. По сути, биржевые токены, чаще всего, — единственная возможность получить финансовую выгоду от роста криптобиржи.
С начала года цифровые активы бирж Binance, OKEx, Huobi, FTX и Bitfinex выросли на десятки и сотни процентов. Лидером по темпу роста среди указанных активов оказался Binance Coin.
Эффект Coinbase
По словам главы компании Чанпена Чжао, в отличие от Coinbase, Binance не планирует становиться публичной. При этом, биржи часто сравнивают между собой – это крупнейшие по объему торгов площадки, известные за пределами криптовалютного рынка. Однако у них есть несколько ключевых отличий.
Подход к листингу активов. Coinbase известна своей избирательностью: биржа проводит комплексный аудит активов перед листингом на своей площадке. Сейчас на криптовалютной бирже доступно 64 токена и 207 торговых пар. На Binance эти показатели почти в шесть раз выше – 360 и 1221 соответственно, по данным CoinMarketCap. Такой перевес может косвенно говорить об ориентирах двух бирж: на качество – у Coinbase, на количество – у Binance. С другой стороны, так Binance дает инвесторам гораздо большую свободу в выборе активов.
Из-за консервативности Coinbase на крипторынке стал расхожим термин «эффект Coinbase». Так называют ситуацию, когда активы сильно растут в цене после листинга на бирже. Этот прирост обычно оказывается выше, чем после листинга тех же самых проектов на других биржах – в том числе Binance. Среднее значение 5-дневной доходности после листинга на Coinbase составило около 90%, на Binance – около 0%, по данным Messari на 31 марта.
Операционные показатели. Количество зарегистрированных пользователей на Coinbase по итогам первого квартала составляет 56 млн, это на 30% больше, чем на конец прошлого года. По Binance известно две цифры: 16,7 млн клиентов на конец 2020 года и рост показателя на 346% за первый квартал 2021 года. На основе этих данных предположим, что по состоянию на конец марта число пользователей Binance равнялось 74,5 млн. То есть, на треть больше, чем у Coinbase.
По количеству пользователей и объему торгов Binance опережает Coinbase. Это может быть как следствием грамотной работы биржи, так и меньшей избирательности в вопросах выбора активов и следования регуляторным нормам.
Поддержка игроков вне криптовалютного рынка. Сотрудничество с институциональными игроками финансовой сферы обеспечивает криптовалютным биржам кредит доверия. Как Coinbase, так и Binance сотрудничают с Visa – биржи создали с платежной системой кобрендинговые карты с поддержкой цифровых активов. По данным сайта Binance, криптовалютой можно расплатиться в 60 миллионах магазинов по всему миру.
Однако, у Coinbase связи с институционалами, все-таки, крепче. На разных этапах биржа получала инвестиции от таких венчурных фондов, как Union Square Ventures, Andreessen Horowitz, Draper Fisher Jurvertson, Institutional Venture Partners. Также в нее вкладывалась Нью-Йоркская фондовая биржа и United Services Automobile Association из списка крупнейших компаний Америки Fortune 500.
Помимо прочего, Coinbase заключила договоры с технологичными платежными системами Stripe, Braintree (принадлежит PayPal) и PayPal. В блоге компании написано, что сотрудничество с последней позволит упростить покупку криптовалюту. Пользователь сможет добавить свой аккаунт PayPal и совершать транзакции на Coinbase без раскрытия данных о банковской карте напрямую.
Регулирование. У Coinbase есть лицензия на работу с цифровыми активами BitLicense в штате Нью-Йорк, а также лицензии на осуществление денежных переводов в большинстве штатов США. Многие из них выдали разрешение на переводы в долларах, некоторые штаты дополнительно разрешили платформе проводить криптовалютные операции, а где-то лицензии вообще не требуются. В дополнение, Coinbase зарегистрирована в FinCEN как компания, оказывающая финансовые услуги.
Binance работает по всему миру, поэтому в разных странах использует разные лицензии. Североамериканское подразделение Binance US имеет схожий с Coinbase набор лицензий, однако их на 12 меньше (32 штата против 44). В список, в том числе, не входит Нью-Йорк.
Coinbase открыта для регулирования и сотрудничает с властями. Так, в прошлом году биржа получила 4 227 запросов на предоставление пользовательской информации от госорганов. В июне 2020 года биржа предложила нескольким государственным ведомствам свой инструментарий для отслеживание криптотранзакций – Coinbase Analytics. Кроме того, биржа периодически передает информацию в налоговую США – точно такое же требование власти предъявили к собравшейся на IPO криптобирже Kraken.
Перед размещением акций криптовалютная биржа опубликовала свои финансовые результаты на сайте SEC, а резервы под выпуск стейлбкоина биржи USDC проходят регулярный аудит. Возможно, благодаря такому подходу к управлению Coinbase и получала возможность стать публичной компанией.
Binance не столь близка с регуляторами. Возможно, это частично связано регистрацией основного бизнеса в офшорах, о чем писали в СМИ. Однако сама биржа не подтвердила эту информацию. В США Binance работает в ограниченном режиме и не предоставляет допуск к криптодеривативами с высоким уровнем риска. Недавно Binance запустила торговлю токенизированными акциями, однако европейские регуляторы уже заинтересовались соответствием нового продукта закону.
На днях Bloomberg выяснил, что в отношении Binance ведут расследование американские Министерство юстиции (DOJ) и Налоговое управление (IRS), а в марте в отношении биржи инициировала разбирательство комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Регулятор проверяет, если ли возможность у резидентов США купить криптовалютные деривативы.
При этом Binance задумывается о налаживании контактов с властями США. Этим будет заниматься нанятый в марте на роль советника биржи бывший сенатор США от штата Монтана Макс Бокус.
В сухом остатке
Binance ассоциируется не только с криптовалютной биржей, но и с множеством других сервисов. Какие-то из них занимают лидирующие позиции в отрасли, некоторые — только развиваются. Binance Coin — неотъемлемая часть экосистемы. Как пишет сама биржа у себя в блоге, нельзя однозначно сказать, почему пользователи предпочитают вкладываться в BNB – скорее всего, они делают это по ряду причин. Рост стоимости токена Binance Coin может основываться как на вере в экосистему Binance, что отражается в увеличении числа пользователей, так и на желании спекулянтов присоединиться к бычьему рынку.
Листинг Coinbase действительно мог подтолкнуть цену BNB, однако различия в подходах криптобирж к ведению бизнеса не позволяют ставить между ними знак равенства.