степень cfa что это
Слайды, драконы и тайм-менеджмент: CFA Level I за 60 часов
В любой профессиональной области есть свои маркеры, по которым можно отличить специалиста. В мире финансов это сертификат Chartered Financial Analyst (CFA).
Никита Худов, студент IE Business School, выпускник МИЭФ ВШЭ и Школы Changellenge >>, рассказал, как можно не пропустить ни одной серии «Игры престолов» и все равно сдать экзамен.
Содержание
Главное о CFA
Что такое CFA?
CFA расшифровывается как Chartered Financial Analyst — «Дипломированный финансовый аналитик». Это сертификат, который подтверждает профессиональные знания для специалистов в области финансов, инвестиций и страхования. Его выдает Институт CFA — международная ассоциация экспертов по управлению инвестициями.
Важно понимать, что CFA — это не образовательный курс, а диплом, который выдается после прохождения экзамена. Чтобы получить степень CFA, вам не обязательно обучаться в конкретном вузе или заканчивать определенный курс. Институт CFA сформулировал перечень необходимых знаний и требований для соискателей, а также собрал список рекомендованной литературы. Эти знания вы можете тренировать либо самостоятельно, либо на дополнительных курсах.
Как получить сертификат CFA?
Диплом CFA подтверждает знания, но не заменяет обучение в области финансов. Напротив, для получения сертификата требуется высшее образование и профильный опыт работы.
Для получения CFA необходимо сдать три уровня письменных экзаменов. Они проводятся только на английском языке. Экзамен по каждому уровню проводится один раз в год, в определенный день во всем мире. Соответственно, учебная программа CFA занимает не меньше трех лет.
В этом году я сдал экзамен CFA Level I. Сдал я его с первого раза и достаточно хорошо: почти по всем темам набрал больше 70 % правильных ответов. После этого я начал анализировать свой процесс подготовки, чтобы приступить ко второму уровню, и выяснил интересный факт. Подготовка заняла у меня всего 60 часов. Насколько я помню, CFA Institute советует тратить на каждый уровень от 100 до 200 часов, и у многих людей действительно уходит примерно столько времени. Как мне удалось подготовиться гораздо быстрее? Секрет в том, что я много времени уделял планированию и аналитике. Да-да, вместо того, чтобы читать книжки и решать задачки, сидел перед компом и строил планы. Все как я люблю.
Благодаря планированию мне удалось сократить время на подготовку к экзамену, а оставшееся потратить на просмотр сериалов. Не знаю, как вы, а я от эффективного тайм-менеджмента получаю огромное удовольствие. Почти такое же, как от просмотра самих сериалов (всем ведь хотелось узнать, чем кончится 7-й сезон «Игры престолов»). Разумеется, этим лайфхаком я не мог не поделиться. В статье я кратко расскажу о своем опыте подготовки и о том, зачем получать CFA.
Зачем нужен CFA
Я не собираюсь работать в банковской сфере, но все равно решил, что мне нужно получить CFA. Для этого есть несколько причин:
Хотите начать карьеру в финансах, но боитесь, что не хватит опыта и навыков? Получите всё необходимое, чтобы освоить перспективную специальность, на комплексной программе Changellenge >> «Профессия финансового аналитика». Всего за полгода вы изучите все важные аспекты от анализа данных в Excel до финансового моделирования. Регистрируйтесь!
Как подготовиться к CFA Level I
Весь процесс подготовки я разделил на три основных блока: теория, решение вопросов и симуляция экзамена. Порой придется работать с несколькими блоками параллельно, и это важно.
Разобраться в теории
Конечно, начать стоит с теории. Плохая новость: ее много. Очень много. Вторая плохая новость: ее придется прочитать. Это нужно сделать потому, что в программе много специфических тем (одна этика чего стоит), знание которых вам не гарантирует ни одно профильное образование (привет, МИЭФ!). Но хорошая новость в том, что и тут есть обходные пути. Многие используют для подготовки огромные книжки вроде Schweser (5 книг по 500 страниц только для CFA Level I). Они дают подробный и детальный материал, но работа с ним не самая эффективная, ведь существуют слайды. Все же любят слайды? Я вот люблю, и мне они помогли значительно ускорить процесс знакомства с теорией. Быстренько прочитал слайды, и если все понятно — отлично, двигаемся дальше, а если есть сложности, то уже залезаем в книжки.
Time estimate: 5–20 часов (мои затраты — 10 часов).
Но на этом работа с теорией не заканчивается, потому что очень важно закреплять ее практикой и сразу после прочтения материала отвечать на вопросы по нему. Так как теории очень много, то эффективнее всего работать с отдельными темами. Я поставил себе бенчмарк — 70 %. Пока я не набирал этот результат в тесте по каждой теме, не переходил к следующей. Это был своеобразный контроль качества. Тут нужно иметь доступ к аналитике ответов (он есть на всех хороших платформах), чтобы сравнивать свой процесс с бенчмарком. Важно иметь возможность детализировать свои результаты и видеть процент правильных ответов не в среднем по теме, а конкретно по каждой подтеме, ведь в CFA есть несколько уровней контента (большие категории — конкретные темы — подтемы — группы вопросов [LOS]). Чем подробнее детализация, тем лучше можно проанализировать свои результаты.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты — 20 часов).
Решить пробные вопросы
Когда мы разберемся со всей теорией, можно приступать к основной практической части. Я бы рекомендовал работать с блоками вопросов по 120 штук (это половина самого экзамена CFA) и разбирать каждый вопрос сразу после его решения. То есть не откладывать разбор на конец, а анализировать сразу после каждого вопроса. Сначала стоит включать в эти большие тесты все категории вопросов, а потом потихоньку выкидывать те, в которых процент правильных ответов стабильно выше 70 %. Таким образом, через какое-то время останется всего несколько самых сложных категорий, а потом и вовсе ни одной. Теперь пора переходить к следующему блоку.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты — 10 часов).
Сдать пробные экзамены
Теперь начинается самое интересное — симуляция экзамена, то есть решение моков. Сам экзамен длится шесть часов всего с одним часовым перерывом. Помимо этого, есть достаточно длительные административные процедуры. В итоге экзамен занимает около девяти часов. К этому надо быть готовым, и моки отлично помогают. Начать можно с решения моков онлайн, а потом стоит попрактиковаться в оффлайне. Многие компании предлагают возможность написать тренировочный CFA ближе к дате проведения экзамена. Это помогает привыкнуть к формату и проверить свои силы.
После решения моков стоит снова перейти к анализу и определить, с какими темами у вас больше всего проблем. Дальше переходим к блоку II и повторяем снова.
Где найти моки: онлайн — официальный сайт CFA Institute cfainstitute.org >>; оффлайн (Москва) — Академия бизнеса EY academyey.com >>.
Time estimate: 20–30 часов (мои затраты — 18 часов).
Заключение
Конечно, подобный подход не гарантирует, что вы уложите вашу подготовку в 60 или даже 100 часов. Здесь все зависит от вас и вашего бэкграунда. Например, на освоение теории может уйти около 5 часов, если вы были топовым студентом в топовом финансовом вузе, а может и 20 часов, если вы учились не очень хорошо или не по этой специальности. Тем не менее я надеюсь, что моя статья поможет сделать подготовку эффективнее или хотя бы подскажет хорошие учебные ресурсы. Эффективной вам подготовки и удачи на экзамене!
Получите карьерную поддержку
Если вы не знаете, с чего начать карьеру, зашли в тупик или считаете, что совершили какие-то ошибки, спросите совета у специалистов. Заполните заявку и консультанты Changellenge >> окажут вам помощь. Это отличный шанс вместе экспертом проработать проблемные вопросы и составить карьерный план.
Подписаться на карьерную рассылку
Подписывайтесь на рассылку и получайте карьерные советы — от выбора индустрии и компании до лайфхаков по самоорганизации и развитию коммуникативных навыков.
Итак, вы хотите заработать CFA?
Опубликовано 24.06.2021 · Обновлено 24.06.2021
Довольно легко встретить кого-то из финансового профессионала, который действительно хочет участвовать в программе дипломированных финансовых аналитиков (CFA). Иногда они знают, во что ввязываются, иногда – нет. Они могут не знать, сколько времени на это потребуется и как именно наличие устава может им помочь или навредить.
Не заблуждайтесь: получение статуса CFA – изнурительный процесс, поэтому, прежде чем брать на себя обязательства, подумайте, что нужно для его получения, какую пользу это принесет вам и вашей карьере, недостатки прохождения процесса и перевешивают ли плюсы минусы..
Ключевые выводы
Требования к сертифицированному финансовому аналитику
CFA Institute требует четыре шага, чтобы стать CFA. Они включают:
Для многих людей самая сложная часть получения чартера – это выполнение требований к образованию.Программа CFA состоит из трех экзаменов, охватывающих « свод знаний кандидата» (CBOK), который, по мнению CFA Institute, необходим для тех, кто занимается инвестиционной профессией.
Уровни и время тестирования CFA
Тест на уровень I сдается в декабре и июне, в то время как экзамены на уровень II и III сдают только один раз в год в июне.Кандидаты должныпройти каждый уровень, прежде чем переходить к следующему.
Процент проходов обычно колеблется в районе половины.В 2018 году ставки пассов были 43% на экзамен июня Уровень I, и 45% за декабрьI уровня.Процент успешно сданных экзаменов также составил 45% для Уровня II.Из сдавших экзамен III уровня 56% его сдали.
Вложение времени имеет решающее значение.По оценке Института CFA, средний кандидат должен потратить не менее 300 часов на подготовку к каждому уровню.Фактически, средний кандидат тратит в среднем 318 часов на подготовку к каждому экзамену (285 часов для уровня I; 325 часов для уровня II; 358 часов для уровня III).
Краткий обзор
Перед тем, как поступить на программу дипломированного финансового аналитика (CFA), убедитесь, что вы учли затраты, затраченное время и то, может ли это помочь вам добиться того, чего вы хотите в своей карьере.
Профессиональные требования CFA
После того, как вы подумали о времени, необходимом для прохождения уровней, вы должны теперь взглянуть на необходимые профессиональные требования.Прежде чем кандидат сможет стать CFA, он должен накопить 48 месяцев приемлемого опыта работы.К счастью, определение приемлемого опыта в CFA Institute довольно широко и охватывает такие области, как торговля, экономика и корпоративные финансы.
Чтобы опыт работы соответствовал требованиям, по крайней мере, 50% времени должны быть непосредственно вовлечены в процесс принятия инвестиционных решений или производства продукта, который влияет на этот процесс. Однако есть ряд кандидатов, которые поступают на программу и не работают в тех областях, где все, что они делают, может быть истолковано как относящееся к сфере приемлемого опыта. Некоторые из этих кандидатов могут обнаружить, что, несмотря на то, что они могут соответствовать образовательным требованиям, они не получат назначение, потому что у них нет необходимого профессионального опыта.
Институт CFA
Наконец, прежде чем кандидаты смогут получить свои хартии, они должны присоединиться к Институту CFA.Если вам нужна помощь, на веб-сайте CFA Institute этот процесс подробно объясняется.
Так называемый «проходной балл» лиц, сдающих трехуровневый экзамен CFA.
Преимущества сертификации CFA
Чтобы помочь вам решить, следует ли придерживаться устава, давайте посмотрим, как это может быть полезно для вас и вашей карьеры.
Какую пользу может принести хартия
Во-первых, это образовательная выгода; вы многому научитесь и добавите отличные данные в свое резюме. Тогда ваша репутация повысится. Люди в бизнесе знают, сколько времени и самоотверженности нужно, чтобы заработать чартер. Когда они увидят, что вы заслужили это, они, скорее всего, поверит, что у вас есть способности, целеустремленность, этическое обоснование и аналитические навыки, необходимые для выполнения данной работы.
Также могут быть финансовые выгоды. Вы можете увидеть увеличение вашей зарплаты после того, как станете CFA, или вы можете превзойти других кандидатов, у которых нет этого назначения, когда вы претендуете на новую работу. Ключевое слово здесь – «может». Трудолюбие, навыки, удача, целеустремленность, политическая смекалка и характер имеют такое же отношение к успеху в инвестиционной профессии, как и образование, поэтому не рассматривайте хартию как свой золотой билет в финансовый рай.
Как хартия может помочь вашей карьере
Есть ряд финансовых областей, в которых наличие чартера является существенным плюсом. Очевидный – управление инвестициями. Поскольку инвестиционная отрасль продолжает становиться более конкурентоспособной и более коммерциализированной, для любого заслуживающего доверия инвестиционного менеджера станет почти обязательным получение чартера.
Помимо управления инвестициями, есть ряд других профессий, в которых владельцы чартеров получат значительные выгоды:
Помимо этого списка, есть ряд профессий, в которых наличие Устава CFA помогает, но где он не станет препятствием для карьеры, если у финансового профессионала его нет.
Недостатки сертификации CFA
Хартия CFA – это не гарантированный путь к богатству и славе. Прежде чем сделать решительный шаг, внимательно рассмотрите несколько недостатков в получении одного.
Время, необходимое для его завершения
Стать CFA – это огромные затраты времени – минимум 250 часов в год в течение трех лет. Вы будете жертвовать временем, проведенным с семьей и друзьями, а также заниматься любимым делом. И после того, как вы потратите все это время, нет никакой гарантии, что вы заработаете чартер.
Стоимость зачисления и регистрации
Хотя этот фактор не может быть важным фактором, над ним стоит задуматься. Кандидат уровня I оплачивает единовременный вступительный взнос в программу плюс регистрационный взнос на экзамен. Кандидаты уровня II и III также будут платить регистрационный взнос. Также указана стоимость книг и учебных программ, которые вам придется покупать. В целом вы должны рассчитывать тратить несколько тысяч долларов каждый раз, когда пытаетесь сдать экзамены.
CFA не исправит вашу карьеру
CFA – не панацея от неудачной карьеры. Если вы регистрируетесь в программе, чтобы сделать карьеру, которая шла в тупик, вы можете сначала рассмотреть другие причины, по которым ваша карьера не продвигается вперед. Возможно, прежде чем вкладывать чрезмерное количество времени и значительную сумму денег в построение своей родословной, вы могли бы улучшить свои навыки межличностного общения, такие как трудовая этика и политическое благополучие.
CFA Certification FAQs
Что такое зарплата CFA?
По данным Общества CFA, средняя общая сумма компенсации для чартеров составляет 300 000, а средняя средняя базовая зарплата – 180 000 долларов.Разница между этими двумя числами является результатом влияния денежных бонусов и собственного капитала или участия в прибыли.
Как мне получить сертификат CFA?
Чтобы получить сертификат, вы должны сдать трехуровневый экзамен CFA, накопить опыт работы до, во время или после программы, отправить несколько рекомендательных писем и подать заявку на вступление в институт CFA.
Трудно ли сдать экзамен CFA?
По общему мнению, трехуровневый экзамен CFA сложно сдать. Каждый уровень экзамена обычно требует не менее 300 часов подготовки, а процент успешных ответов составляет примерно 50%.
CFA лучше, чем MBA?
И CFA, и MBA ценны для финансовых профессионалов, стремящихся развить свой опыт, укрепить свою репутацию и продвинуться по карьерной лестнице. Обладание и тем, и другим тоже может поднять ногу. Финансовые профессионалы, работающие в качестве управляющих деньгами и зарегистрированные инвестиционные консультанты, особенно заинтересованы в получении CFA.
Вариант старого доброго анализа затрат и выгод может быть лучшим способом решить, проводить ли программу или нет. На бумаге изобразите затраты и выгоды от того, чтобы стать CFA. Ваше решение может измениться по мере изменения вашей карьеры. Потерянное продвижение по службе через пять лет может сделать получение этого звания более полезным.
Дипломированный финансовый аналитик (CFA)
Что такое Дипломированный финансовый аналитик (CFA)?
Дипломированный финансовый аналитик (CFA) – это всемирно признанный профессиональный статус, присвоенный Институтом CFA (ранее AIMR (Ассоциация управления инвестициями и исследованиями)), который измеряет и удостоверяет компетентность и честность финансовых аналитиков. Кандидаты должны сдать экзамены трех уровней, охватывающие такие области, как бухгалтерский учет, экономика, этика, управление деньгами и анализ безопасности.
Краткая справка
Исторически успешная сдача каждого экзамена была ниже 50%, что делает эту серию тестов одним из самых сложных наборов финансовых сертификатов; На каждый экзамен рекомендуется минимум 300 часов занятий.
Краткая справка
Основы того, как стать дипломированным финансовым аналитиком
Хартия CFA является одним из золотым стандартом в области инвестиционного анализа.Знак присуждается Институтом CFA, который является глобальной некоммерческой профессиональной организацией, объединяющей более 164 000 чартер-держателей, управляющих портфелями и других финансовых специалистов из более чем 151 страны.3 Заявленная миссия заключается в продвижении и развитии высокого уровня образовательных, этических и профессиональных стандартов в инвестиционной индустрии.
Прежде чем стать держателем устава CFA, кандидат должен соответствовать одному из следующих образовательных требований.Кандидат должен иметь четырехлетний опыт профессиональной работы, степень бакалавра или быть на последнем году программы бакалавриата, либо сочетание профессионального опыта работы и образования в общей сложности четыре года.Для получения степени бакалавра программа бакалавриата должна быть завершена до регистрации на экзамен уровня II.Помимо требований к образованию, кандидат должен иметь загранпаспорт, пройти аттестацию на английском языке, соответствовать критериям допуска к профессиональному поведению и проживать в стране-участнице.4
После выполнения требований для зачисления кандидат должен пройти все три уровня программы CFA в последовательном порядке.Затем кандидат должен стать членом CFA Institute и платить ежегодные взносы.Наконец, они должны ежегодно подтверждать, что они соблюдают этический кодекс и стандарты профессионального поведенияИнститута CFA.Несоблюдение этических норм и стандартов является основанием для возможной пожизненной отмены устава CFA.4
Хотя экзамены можно сдавать столько раз, сколько необходимо, каждый экзамен обычно требует от кандидатов изучения более 300 часов.7 Учитывая значительное количество времени, которое необходимо потратить на обучение, многие кандидаты удерживаются от продолжения программы CFA после провала одного из уровней.Чтобы получить чартер, каждый кандидат должен сдать все три экзамена и иметь четырехлетний опыт работы в сфере принятия инвестиционных решений.5
Экзамен I уровня
Экзамен CFA Level I проводится дважды в год в июне и декабре.Основное внимание уделяется анализу с использованием инструментов из 10 тематических областей Свода знаний кандидатов.К этим областям относятся этические и профессиональные стандарты, количественные методы, экономика, финансовая отчетность и анализ, корпоративные финансы, инвестиции в акционерный капитал, фиксированный доход, производные финансовые инструменты, альтернативные инвестиции, а также управление портфелем и планирование состояния.Формат экзамена – 240 вопросов с несколькими вариантами ответов, которые необходимо выполнить в течение шести часов.10 В июне 2018 г. процент сдачи экзаменов уровня I составил 43%.1
Краткая справка
Средневзвешенная оценка сдачи экзаменов CFA за 10 лет для Уровня I составляет 40%.
Экзамен II уровня
Краткая справка
Средневзвешенная оценка за 10 лет успешной сдачи экзамена CFA Level II составляет 40%.
Экзамен III уровня
Экзамен уровня 3 предлагается только один раз в год в июне.Он фокусируется на эффективном планировании благосостояния и управлении портфелем, требуя от кандидата синтезировать все концепции и аналитические методы во всей учебной программе.Формат экзамена включает от восьми до 12 вопросов для сочинения, состоящих из нескольких частей, и десять вопросов с несколькими вариантами ответов, которые необходимо ответить в течение шести часов.Рукописные ответы оцениваются вручную.12 Сдача экзаменов уровня III за июнь 2018 г. составила 56%.1
10-летний средневзвешенный балл успеваемости для Уровня III является самым высоким – 51%.
Успешным кандидатам требуется в среднем четыре года, чтобы получить звание.13
Ограничения Хартии CFA
Стать держателем CFA – это огромные затраты времени – рекомендуемый минимум 300 часов в год в течение трех лет – или даже больше, если вы проиграете и решите повторно сдать экзамен.7 Скорее всего, вы будете жертвовать временем, проведенным с семьей и друзьями, а также заниматься любимым хобби. И после совершения всего этого времени нет никаких гарантий, что вы заработаете чартер.
Хотя фактор стоимости не может быть важным фактором, стоит задуматься.Кандидат уровня I оплачивает единовременный вступительный взнос в программу плюс регистрационный взнос на экзамен.Кандидаты уровня II и III также будут платить регистрационный взнос.Также указана стоимость книг и учебных программ, которые вам придется покупать.В целом, вы должны рассчитывать тратить несколько тысяч долларов на каждую попытку сдачи экзаменов.7
Сертификат CFA: как получить, что дает
CFA (Chartered Financial Analyst) — это международный сертификат финансового аналитика. Выдает сертификаты CFA Institute, который был основан в 1990 году путем слияния Financial Analysts Federation и Institute of Chartered Financial Analysts. Базируется в штате Вирджиния (США).
CFA — золотой стандарт образования
CFA считается одним из самых престижных и узнаваемых сертификатов в сфере финансовой и инвестиционной деятельности. Издание Financial Times назвало сертификат CFA «золотым стандартом», указывая на высокую конкурентоспособность его обладателей на международном рынке труда.
Наличие сертификата CFA:
В России число обладателей сертификата растет с каждым годом. Что касается потенциальных работодателей, то это крупные компании с иностранными инвестициями. Часто — филиалы международных компаний. Примечательно то, что начиная с 2014 года консалтинговые компании, участвующие в государственных тендерах в сфере финансов, оцениваются по количеству обладателей CFA. Ранее этим критерием являлось количество сотрудников с научными степенями.
CFA подходит финансистам и аналитикам
Программа CFA рассчитана на директоров, инвестиционных и финансовых аналитиков, консультантов, банкиров, портфельных менеджеров, трейдеров, работников хедж-фондов и фондовых бирж. Популярным остается сертификат и среди главных бухгалтеров и аудиторов.
Требования к соискателям сертификата
Экзамены CFA
Для получения сертификата CFA необходимо пройти 3-х уровневую программу обучения, и каждый из уровней заканчивается сдачей экзамена:
Все экзамены проходят на английском языке. Каждый из экзаменов состоит из двух 3-х сессий, которые содержат:
Экзамены принимаются в тестовых центрах Института. В России есть только один тестовый центр — в Москве. Его точный адрес указывается на экзаменационном билете-приглашении, который кандидат получает за несколько недель до сдачи экзамена.
Сроки получения сертификата CFA
Экзамен первого уровня сдается 2 раза в год, остальные два экзамена — 1 раз в год. Учитывая это, минимальный срок получения сертификата — 3,5 года. Максимальный срок — 7 лет. Кандидаты, не успевшие сдать все 3 экзамена за этот период, регистрируются на программу заново.
Стоимость
Подготовка к экзаменам может проходить самостоятельно или при помощи учебных центров. Стоимость обучения зависит от его формата (очное, дистанционное) и ценовой политики учебного центра. В среднем это 150 тыс. рублей за подготовку к одному экзамену.
Сейчас, в мае 2017 года:
Иногда кандидату придется обзавестись учебной литературой (книги и банк вопросов). Наиболее популярные издатели литературы: Kaplan Schweser, Allen Resources.
Отличия CFA от другого обучения
У CFA есть ряд альтернатив:
MBA Intensive — 1 год, 99 000 руб. В курс входит одна специализация на выбор. Выдается два диплома: российский и европейский. Присваивается степень MBA.
Mini-MBA — 6 месяцев, 58 500 руб. В курс входит одна специализация на выбор. Выдается два диплома: российский и европейский.