с чем коррелируется золото

Корреляция валют и золота

Важность золота на финансовых рынках является таинственной. В то время как золото исторически являлось валютой, еще со времен первых цивилизаций, оно все еще имеет довольно сильное влияние на человека, несмотря на то, что уже практически не используется в качестве валюты.

По сравнению с другими драгоценными металлами, такими как серебро, которое используется в промышленности, большая часть мирового золота используется для производства ювелирных изделий и в инвестиционных целях. Люды не могут объяснить, почему мы так любим золото.

Инвесторы рассматривают золото в качестве валюты, которая не имеет национальных границ и не подвержена никакому влиянию. Золото не может быть напечатано и не может быть уничтожено. Оно не подвержено коррозии, и служило валютой на протяжении большой части человеческой истории.

Золото по отношению к доллару

Золото это противоположность доллара. Когда инвесторы покупают золото, они на самом деле просто пытаются уйти от валют, в частности от доллара США. Помните, доллар США самая торгуемая валюта на валютном рынке, так что, когда инвесторы покупают золото, они избавляются от доллара в обмен на желтый металл.

Можно с уверенностью сказать, что когда по золоту наблюдается ралли, доллар США теряет в цене по отношению к большинству мировых валют.

Но между золотом и долларом существует очень простая корреляция, которой форекс трейдеры могут воспользоваться, торгуя двумя валютами, швейцарским франком и долларом США, для того чтобы максимально увеличить свою прибыль от изменения цен на золото.

Корреляция USD/CHF и золота

Пара USD/CHF имеет обратную корреляцию с золотом. Рост цен на золото означает падение валютной пары USD/CHF. Падение цен на золото приведет к росту цены на пару USD/CHF.

Швейцарский франк положительно коррелирует с золотом, потому что исторически подкреплен золотом. Швейцарский франк также имеет некоторые черты золота, в том числе и анонимность работы в банковской сфере, и нейтральность в мировых делах. Золото является анонимным – Вы можете передать его кому-то, не сообщая об этом нигде, также оно обладает нейтралитетом, так как ни одна организация не может иметь полный контроль над его движением.

Корреляция усиливается, когда Швейцарский центральный банк увеличивает количество золота в своих золотовалютных резервах. В 2010 году Центральный банк держал в своих резервах золота размером X, равное X% предложенной валюты.

Рекомендуемый брокер:

Источник

Полезные и интересные факты о нефти, золоте и серебре, которые помогут трейдеру

Нефть, золото и серебро — главные активы трейдера на товарном рынке. Чтобы прибыльнее торговать каждым из инструментов, нужно разобраться в его особенностях. Поэтому мы собрали полезные и просто интересные факты об активах, которые стоит знать трейдеру.

Нефть: особенности фундаментального анализа и другие преимущества трейдинга

Нефтяной рынок один из самых благоприятных для трейдинга. Вспомним главные преимущества, доказывающие это.

Актив поддается техническому и фундаментальному анализу. Котировки сырья особенно восприимчивы к различным новостям. Чтобы быть в курсе нефтяного рынка, рекомендуем следить за:

макроэкономическими показателями, например, запасы сырой нефти в США, которые выходят каждую среду;

твиттером Трампа, который одним сообщением способен подтолкнуть нефть на несколько долларов вверх или вниз;

событиями на Ближнем Востоке;

ежемесячными отчетами ОПЕК и заседаниями картеля.

Это важные, но далеко не единственные источники.

Высокая волатильность. Плюс высокой волатильности в большей свободе действий для спекулянтов, поскольку можно постоянно находить моменты для входа. Но с повышенной волатильностью растут и риски, которые нужно учитывать.

Хеджирующий фактор во время неопределенности рынка. Нефть не зависит от котировок валют, поэтому часто используется как защитный актив во время нестабильности.

Факторы спроса и предложения

Котировки нефти, как и любого товара, зависят от уровня спроса и предложения. Факторы спроса:

Сезонность. В холодные зимы приходится больше использовать нефти для обогрева.

Объем потребления. Развитые страны постепенно отказываются от угля и нефти. Российские нефтедобывающие компании это подтверждают и уверены в снижении спроса.

Перебои в работе крупнейших нефтяных компаний.

Ограничения по добыче стран-нефтедобытчиков.

Военные действия в регионах, где идет добыча сырья и геополитическая обстановка регионов в целом.

Фундаментальный анализ важен в торговле нефтью, но принимать решения стоит быстро, поскольку некоторые новости оказывают краткосрочное влияние.

Золото: 4 способа использования

Главная особенность золота — актив используется в качестве тихой гавани на рынке. Когда валютный рынок трясет, центральные банки принимают судьбоносные решения, а правительство одной страны давит на валюту другой, золото остается в стороне. Поэтому когда на валютном и фондовом рынках сложная и непонятная ситуация, инвесторы переводят деньги в золото.

Защита активов от глобальной нестабильности — только один из вариантов использования металл. Есть еще 3:

хеджирование от инфляции, потому что золото сохраняет свою покупательную способность, когда валюта обесценивается;

спекуляции на изменении цены, поскольку золото один из самых волатильных инструментов на рынке;

диверсификация для балансировки инвестиционного портфеля.

Факторы негативного влияния на золото

Состояние американского доллара. Как правило, золото торгуется к доллару, поэтому состояние американской валюты может влиять на котировки металла. Так, если доллар будет расти, золото может падать в цене.

Решения центральных банков по закупке золота могут по-разному повлиять на котировки драгоценного металла. Сильные продажи золотых резервов толкнут котировки на металл вниз.

Данные от крупнейших импортеров и экспортеров. Индия входит в топ по объему покупок золота. Если страна сократит закупку, спрос на золото упадет, а вслед за ним и цена на актив.

Серебро: сходства и отличия с золотом

Серебро как и золото используется для хеджирования и защиты капитала. Инструмент торгуется с высокой ликвидностью, поэтому обычно трейдеры открывают сделки с небольшим спредом.

Факторы, влияющие на цену серебра

Уровень спроса и предложения. Серебро используется во многих производственных сферах. Спрос на металл есть, но благодаря новым материалам, он может снизиться в ближайшие годы.

Спрос на другие металлы, потому что серебро часто добывается из других металлов. Например, 26% всей добычи серебра приходится на медную руду. Если спрос на медь резко увеличится, серебро может добываться с избытком, из-за чего металл подешевеет.

Цена на золото, которое коррелирует с серебром.

Котировки доллара. Цена на металл привязана к доллару США. Если американская валюта начнет слабеть, серебро может вырасти.

Экономическая ситуация в мире. На серебро не давит показатели мировой экономики

Что безопаснее для хеджирования: золото или серебро

Оба актива выполняют роль тихой гавани во время турбулентности рынка. Но золото считается более надежным инструментом по двум причинам.

Более 50% спроса серебра приходится на промышленное производства. Актив становится более зависим от экономики: если у производителей не будет денег на работу, спрос на серебро упадет. Промышленный спрос на золото 10–15%.

Вторая причина — более высокая волатильность у серебра, поэтому покупать актив для хеджирования рискованнее.

У нефти, золота и серебра много нюансов, которые нужно учитывать в трейдинге. Без опыта это сложно, поэтому советуем сверяться с данными платформы RADDAR по каждому активу, чтобы принимать взвешенное решение.

Источник

Корреляция Золота и Йены, это именно то, что вам нужно!

Неудивительно, что золото привлекает большое внимание, от фундаментального анализа до более технических торговых стратегий по золоту. Во многом это связано с тем, что золото можно торговать различными способами, такими как спот-золото (XAUUSD), фьючерсы на золото (GC), золото ETF (GLD) и даже золотые запасы (майнинг), такие как Barrick Gold Corp. (ABX) или Goldcorp Inc. (GG).

Корреляция золота и йены

Многим трейдерам не известно, что золото положительно коррелирует с йеной. Давайте посмотрим на первую диаграмму, где мы сравниваем фьючерсы по йене с фьючерсами на золото на месячном таймфрэйме. Вы можете увидеть, как пики и впадины золота соответствуют пикам и впадинам йены.

Примечание: фьючерсы на йены — это контракты, которые оцениваются в долларах США. Это — инверсия USD/JPY.

Вышеприведенная диаграмма также показывает, что корреляция не равна 100%. Или, другими словами, процентное соотношение к процентам или пункт к пункту между золотом и йеной не являются точными. Тем не менее, существует уровень корреляции, который нельзя игнорировать. Вы также можете видеть, что со временем уровень корреляции изменяется

Почему золото коррелируется к йене?

Можно утверждать, что благодаря доллару существует корреляция между XAU/USD и USD/JPY. Однако этот аргумент не выдерживает, если смотреть на другие аналогичные валюты, такие как EUR/USD или USD/CHF. До определенного времени AUD/USD коррелировало с XAU/USD, но корреляция несколько ослабела, составляя 84% (что означает, что AUD/USD и XAU/USD положительно коррелированы).

Другим фактором, который может изменить корреляцию, является Банк Японии. С помощью денежно-кредитной политики или просто комментариев, можно влиять на краткосрочный курс валютный курс йены, что может привести к встряске в корреляции, хотя это и будет временная фаза.

Как вы можете использовать корреляцию Золота и Йены?

Метод и подход к использованию этой информации в торговле золотом и USDJPY достаточно открыт. На очень простой основе трейдеры могут применять свою торговую стратегию к обоим инструментам и торговать при получении сигналов. В приведенной ниже таблице используются скользящие средние и дивергенция, применяемые к золоту и дневному графику USD/JPY.

Здесь мы можем увидеть, как цены на золото сначала вызвали скрытую бычью дивергенцию, которая была позже подтверждена скрытым медвежьим расхождением по USD/JPY. В целом, это означает, что бурное движение золота, скорее всего, будет дополнено сильным движением по йене, что приведет к снижению курса USD/JPY.

Другой подход — сравнить ценовое действие по свечам на обеих диаграммах. Хотя они не всегда одинаковы, трейдеры могут искать паттерны, такие как поглощение или внутренние / внешние бары, а также максимумы и минимумы, которые формируются в тренде.

Заключение.

Понимание корреляции золота и йены может принести большую пользу трейдерам, поскольку она помогает разблокировать потенциальные торговые возможности, которые могли быть упущены, если бы графики были просмотрены отдельно. Напоминание… трейдеры должны проявлять осторожность в отношении корреляций, которые могут измениться в одно мгновение. Обращение внимания на фундаментальные основы всегда помогает, ведь конкретные комментарии центральных банков (Fed, BoJ), могут вызвать некоторые кратковременные шумы на рынках.

Источник

Золото VS Доллар: в чем сила

Оцениваем взаимосвязь котировок драгметалла и курса американской валюты.

Принято считать, что доллар США и цены на золото движутся разнонаправленно. При этом оба инструмента, по сути, рассматриваются рынком в качестве тихой гавани в ситуации неопределенности.

Обратная зависимость инструментов, как правило, объясняется низкой экспортной активностью золотодобытчиков Штатов при сохраняющейся защитной функции золота в пространстве низких и даже отрицательных реальных ставок фондирования.

Тем не менее долгосрочный взгляд на силу связи доллара и золота не позволяет делать однозначных выводов о действенной стратегии продажи или покупки активов друг против друга. Так, за последние 10 лет стоимость нацвалюты США относительно корзины мировых резервных валют закономерно увеличилась на четверть, а золото вышло в 0. При этом, действительно, на графике можно наблюдать расхождение динамик котировок финансовых инструментов.

Скорее, изменение привычных инвесторам зависимостей в определенный момент времени может служить опережающим сигналом надвигающейся бури на рынках рискового капитала.

А что в разрезе

Если провести корреляционный анализ, то долгосрочная 10-летняя сила связи, по сути, не дает ориентиров: скользящий с августа 2011 г. коэффициент (минус 0,26) показывает слабую обратную зависимость.

Однако, если сделать погодовую оценку, картина наполняется красками. Значения коэффициентов корреляции представлены в таблице:

Среднее значение опускается к границам умеренной обратной связи. А если исключить из оценки периоды прямой зависимости курсов, то получим показатель, близкий к характеристикам высокой обратной зависимости. Но исключать их нельзя.

В скользящие периоды, когда коэффициенты корреляции демонстрировали сонаправленность показателей, происходили достаточно сильные ценовые движения как самих золота и доллара США, так и рисковых активов.

Сейчас погодовая историческая зависимость вновь утеряна. Связь слабая или почти отсутствует, но показатель курсирует именно в положительной плоскости. Все дело исключительно в вопросе фискально-монетарного стимулирования США.

В последние месяцы рынок получает достаточно противоречивые сигналы: то повышая спрос на драгметалл, то ослабляя давление в долларе на волне ожиданий замедления темпа выкупа ФРС облигаций.

В общем консенсус рынка сформирован: в ближайшие месяцы можно ожидать объявление Центробанком США плана сокращения QE, а реальное снижение объемов покупки долговых инструментов, скорее всего, случится в конце текущего года, или в крайнем случае в первые месяцы 2022 г.

В такой ситуации золото продолжит терять свои позиции, а доллар США заручится значимой поддержкой. Вероятно, тогда и восстановится обратная сильная зависимость двух инструментов. Реализация данного сценария приведет к коррекции перегретых рынков рискового капитала. Давление будет ощущаться и на развивающихся фондовых площадках.

БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. Паника в понедельник и пятницу

Итоги торгов. Упасть в пятницу — это уже традиция

Рынки снова падают из-за коронавируса. Что делать

Alibaba: время присмотреться к покупкам

Как следить за американскими дивидендами: удобный календарь

Новый штамм коронавируса из Южной Африки. Что нам известно

В каких акциях можно пересидеть новые локдауны

В декабре структура индексов Мосбиржи поменяется. Кто на новенького

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Источник

Вот что движет ценой серебра

Как правило, между серебром и другими финансовыми активами и товарами нет четкой взаимосвязи. Таким образом, при краткосрочной торговле серебром наиболее полезным инструментом является технический анализ. В настоящее время драгметалл торгуется у поддержки на 200-дневной EMA, что играет значимую роль для краткосрочного движения.

В долгосрочной перспективе цена серебра зависит от фундаментальных показателей спроса и предложения, как и цены на все другие товары, однако в краткосрочной перспективе на драгоценный металл могут повлиять движения других финансовых активов. Этот перекрестный анализ серебра может быть особенно полезен как для трейдеров, рассчитывающих краткосрочные колебания цен, так и долгосрочных игроков, которые ищут долговременные тенденции для дальнейшего развития.

Ниже представлен количественный анализ данных, который проливает свет на влияние других активов на цену серебра и наоборот. Данные охватывают период с 2001 по 2021 год.

В рамках исследования проанализирована взаимосвязь между серебром и золотом, медью, нефтью, фьючерсами на 10-летние казначейские облигации, евро, австралийским долларом и японской иеной.

Значения корреляции

Первая таблица демонстрирует результаты вычисления корреляции исторических цен по уровням. Согласно данным, серебро имеет очень высокую положительную корреляцию со всеми представленными вариантами, но самая высокая корреляция прослеживается с золотом (0,87) и медью (0,85), а самая низкая корреляция — с евро (0,55). Это подтверждает, что драгметалл вписывается в традиционную стратегию: процентные ставки снижаются — доллар США падает — сырьевые товары растут.

Таблица 1. Корреляция

Затем нужно вычислить недельное изменение цены серебра (недельная доходность) и недельное изменение цен на другие финансовые активы / товары, после чего рассчитать корреляцию. Как видно из таблицы 2, недельная доходность серебра по-прежнему сильно коррелирует с аналогичным показателем для золота (0,77) и платины (0,60). Однако другие уровни корреляции падают, особенно с в случае с американскими облигациями, где значение снизилось до 0,07. Это важное наблюдение.

Недельная доходность серебра в первую очередь коррелирует с другими драгоценными металлами, но не с процентными ставками. Если не считать валют, доходность серебра за неделю довольно сильно коррелирует с долларом Австралии (0,47).

Таблица 2. Корреляция недельной доходности

Причинно-следственные связи

Однако корреляция не затрагивает причинно-следственные отношения, поэтому приведенные выше данные следует интерпретировать с осторожностью. Таким образом, чтобы проследить двухстороннюю связь между серебром и другими товарами / финансовыми активами, анализ проведен на основе метода причинности по Грейнджеру. Анализ также основан на недельной доходности (которая является постоянной).

Тест на взаимосвязь продемонстрировал следующее:

Выводы

Если взглянуть на значения корреляции в таблицах 1 и 2, можно предположить, что существует сильная положительная взаимосвязь между ценой серебра и представленными вариантами.

Однако анализ причинно-следственных связей показывает, что недельное изменение цены серебра не зависит от движений других товаров или активов. Лишь платина оказывает влияние с задержкой в ​​одну неделю.

Недельное колебание цены серебра влияет на изменение австралийского доллара за аналогичный период с отставанием в две-три недели, что имеет смысл, поскольку доллар Австралии является товарной валютой.

На основании данных наблюдений можно сделать вывод, что цена серебра движется по большей части базируясь на собственных исторических ценовых данных. Это подразумевает, что в первую очередь трейдерам следует использовать технический анализ, чтобы торговать на данном рынке в краткосрочной перспективе.

Технический взгляд

В настоящее время существует множество способов инвестировать в серебро. График справа показывает, что с технической точки зрения сейчас драгметалл находится в «золотой зоне» между 50-дневной и 200-дневной EMA. Диапазон сужается, и серебряный актив приближается к поддержке на линии 200-дневной скользящей средней.

Прорыв ниже данного индикатора может привести к гораздо более глубокой коррекции и, таким образом, станет сигналом на продажу, в то время как пробой 50-дневной скользящей средней вверх будет сигналом на покупку. Согласно анализу, свой вклад в это движение должны привнести платина и австралийский доллар.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

Источник